Операционная рентабельность (в финансовом анализе) — коэффициент рентабельности по операционной прибыли.
Операционная рентабельность (в трансфертном ценообразовании) — вид рентабельности, который включает в себя: Рентабельность продаж; Рентабельность затрат; Рентабельность коммерческих и управленческих расходов; Рентабельность активов.
Понятие "операционная рентабельность" используется в несколько отличающихся значениях в финансовом анализе и в трансфертном ценооразовании (для целей налогообложения).
В финансовом анализе
Операционная рентабельность (коэффициент рентабельности по операционной прибыли) определяется как отношение операционной прибыли к выручке организации.
ОР = ОП : В.
где,
ОР — операционная рентабельность.
ОП — операционная прибыль.
В — выручка от реализации товаров (работ, услуг, имущественных прав).
Операционная прибыль — это один из показателей прибыли, который определяется, как выручка от реализации, за вычетом Себестоимости продаж, Коммерческих расходов, Управленческих расходов.
В бухгалтерской отчетности (в Отчете о финансовых результатах) показатель "Операционная прибыль (убыток)" соответствует показателю "Прибыль (убыток) от продаж", который отражается в строке 2200 Отчета о финансовых результатах.
Пример
За календарный год у организации сложились следующие показатели (млн. рублей):
Выручка — 100
Себестоимость продаж — 50
Коммерческие расходы — 15
Управленческие расходы — 5
С учетом указанных показателей, операционная прибыль равна 30 млн. рублей (100 – 50 – 15 – 5)
Операционная рентабельность: 30% (30 млн. : 100 млн.)
В трансфертном ценообразовании
Понятие "операционная рентабельность" используется при применении метода трансфертного ценообразования — Метода сопоставимой рентабельности.
Метод сопоставимой рентабельности заключается в сопоставлении операционной рентабельности, сложившейся у лица, являющегося стороной анализируемой сделки, с рыночным интервалом операционной рентабельности в сопоставимых сделках (п. 1 ст. 105.12 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ)).
При этом, п. 3 ст. 105.12 НК РФ определяет, что могут использоваться следующие показатели операционной рентабельности:
1) рентабельность продаж;
2) рентабельность затрат;
3) рентабельность коммерческих и управленческих расходов;
4) рентабельность активов;
5) иной показатель рентабельности, отражающий взаимосвязь между осуществляемыми функциями, используемыми активами и принимаемыми экономическими (коммерческими) рисками и уровнем вознаграждения.
Про иные виды рентабельности читайте: Рентабельность.
В методе последующей реализации используется показатель Валовой рентабельности. Рентабельность продаж отличается от Валовой рентабельности тем, что при расчете последней не учитываются коммерческие и управленческие расходы.
В затратном методе используется показатель Валовой рентабельности затрат. Его отличие от Рентабельности затрат также в том, что при расчете Валовой рентабельности затрат не учитываются коммерческие и управленческие расходы.
Считается, что при применении операционной рентабельности требуется меньший уровень сопоставимости сделок (организации). Поэтому, при недостаточность данных для Затратного метода или для Метода последующей реализации, применяют Метод сопоставимой рентабельности, который менее требователен к сопоставимости.
Порядок расчета показателей операционной рентабельности указан в п. 1 ст. 105.8 НК РФ:
Рентабельность продаж — отношение прибыли от продаж к выручке от продаж, исчисленной без учета акцизов и налога на добавленную стоимость;
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : Выручка от продаж (без учета акцизов и НДС) (стр. 2110 Отчета о финансовых результатах)
Рентабельность продаж на английском языке: Ratio of operating profit to sales.
Рентабельность затрат — отношение прибыли от продаж к сумме себестоимости проданных товаров (работ, услуг), коммерческих и управленческих расходов, связанных с продажей товаров (работ, услуг);
Рентабельность затрат = Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : (Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) (стр. 2120 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 Отчета о финансовых результатах))
Рентабельность коммерческих и управленческих расходов — отношение валовой прибыли к коммерческим и управленческим расходам, связанным с продажей товаров (работ, услуг);
Рентабельность коммерческих и управленческих расходов = Валовая прибыль (стр. 2100 Отчета о финансовых результатах) : (Себестоимость коммерческих расходов (стр. 2210 Отчета о финансовых результатах) + Себестоимость управленческих расходов (стр. 2220 Отчета о финансовых результатах))
Термин "Рентабельность коммерческих и управленческих расходов" на английском языке — Berry Ratio (применяется в рекомендациях ОЭСР).
Рентабельность активов — отношение прибыли от продаж к текущей рыночной стоимости активов (внеоборотных и оборотных), прямо или косвенно используемых в анализируемой сделке. В отсутствие необходимой информации о текущей рыночной стоимости активов рентабельность активов может определяться на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Рентабельность активов = Прибыль от продаж (стр. 2200 Отчета о финансовых результатах) : Текущая рыночная стоимость активов (внеоборотных и оборотных)
Рентабельность активов на английском языке: Ratio of operating profit to operating assets
Форма Отчета о финансовых результатах
Подробнее: Отчет о финансовых результатах
Показатели рентабельности при Методе сопоставимой рентабельности используются с учетом следующих особенностей (п. 5 ст. 105.12):
1) рентабельность продаж используется при последующей перепродаже товаров, приобретенных у лиц, являющихся взаимозависимыми с лицом, осуществляющим перепродажу, лицам, которые не являются взаимозависимыми с ним, а также при последующей перепродаже товаров, приобретенных у лиц, не являющихся взаимозависимыми с лицом, осуществляющим перепродажу, лицам, которые являются взаимозависимыми с ним;
2) валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов используется в случаях, указанных в пункте 1, если лицо, осуществляющее перепродажу, несет незначительные экономические (коммерческие) риски при приобретении и последующей перепродаже товаров в непродолжительный период и при этом существует прямая взаимосвязь между величиной валовой прибыли от продаж лица, осуществляющего перепродажу, и величиной осуществленных им коммерческих и управленческих расходов;
3) рентабельность затрат используется при выполнении работ, оказании услуг, а также при производстве товаров;
4) рентабельность активов используется при производстве товаров (в частности, если анализируемые сделки совершаются лицами, которые осуществляют капиталоемкую деятельность).
Рубрики:
Советуем прочитать
Бухгалтерская (финансовая) отчетность — отчетность организации, которая готовится по правилам бухгалтерского учета.
Метод сопоставимой рентабельности
Рентабельность — показатель прибыльности (сделки, проекта, организации). Определяется как отношение, выраженное в процентах прбыли к выручке (себестоимости и т.д.).
Операционная прибыль — прибыль от основной (обычной) деятельности, равная разности между выручкой и расходами по обычной деятельности (прямыми и операционными расходами).